비트코인의 가격은 주식, 금, 미국 국채가 감소된 위험과 함께 경쟁력 있는 금리를 제공하기 때문에 범위 제한을 유지하고 있습니다. 이번 주 CPI 보고서는 상황을 뒤흔들 수 있습니다.
S&P 500 지수는 현재 202년 1월에 도달한 사상 최고치보다 6% 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. , 투자자들은 2021년 4월부터 2023년 5월 사이에 4% 이상 지속된 최근 인플레이션 급증에 대한 보호 수단으로 주식 시장을 사용해 온 것으로 보입니다.
비트코인의 경우
2021년 통화 팽창과 인플레이션 증가 기간 동안 발생한 $65,000 및 $69,000의 이전 사상 최고치에서 알 수 있듯이 인플레이션은 일반적으로 가격에 영향을 미치는 긍정적인 요인으로 간주되었습니다. 그러나 현재 상황은 연준이 시스템의 유동성을 효과적으로 줄이는 동안 인플레이션이 회복되고 있기 때문입니다. 결과적으로 암호화폐에 대한 인플레이션의 영향은 여전히 불확실합니다.기술주 거품이 터진다?
Fortinet(FTNT)은 25.7%, Block Inc.(SQ)는 20.5%, PayPal(PYPL)은 15%, Shopify(SHOP)는 14.8% 하락했습니다. % 및 PANW(Palo Alto Networks)는 13.9% 하락했으며 특히 9월 20일 연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee)의 추가 금리 인상에 대한 기대에 비추어 투자자들의 관심을 끌었습니다.
이코노미스트들은 8월 10일 발표되는 7월 소비자물가지수가 3.3% 안팎으로 전월 수치인 3%와 중앙은행 목표치인 2%를 상회할 것으로 내다봤다. 최근 6월 실업률이 3.5%로 40년 만에 최저치에 근접한 것을 감안할 때 연준이 긴축 경제를 향해 움직이고 있음이 더욱 확실해졌습니다.
전통적인 안전한 피난처인 금은 2020년 이후 여러 차례 2,000달러 선을 넘기 위해 고군분투했는데, 이는 위험을 헤지하는 능력에 대한 자신감이 부족함을 나타냅니다.
부동산 시장도 영향을 받아 Redfin의 2분기 매출이 전년 대비 21% 감소한 것으로 입증되듯이 제한된 주택 공급과 상승하는 모기지 금리에 직면해 있습니다. 회사는 3분기 거래 가치가 15~20% 더 하락할 것으로 예상하고 있습니다.
채권과 같은 전통적인 안전 자산조차도 미국 연방 부채의 지속적인 증가로 인해 매력을 잃고 있습니다. 투자 거물이자 헤지펀드 억만장자 빌 애크먼(Bill Ackman)이 장기 인플레이션에 대한 우려를 표명하며 30년 만기 미국 국채를 공매도한 것으로 알려졌다.
미국 재무부의 7월 31일 보고서는 1조 달러의 분기 순 차입 추정치와 미국 부채의 예상치 못한 Fitch Ratings 강등을 발표하여 금융 시장의 우려를 더욱 부채질했습니다.
결과적으로 투자자들은 이제 대체 시장을 찾고 있으며 비트코인 고래는 암호화폐의 가격이 29,500달러 수준에 머물고 있음에도 불구하고 파생 상품을 사용하여 레버리지 롱 포지션을 늘렸습니다.
비트코인의 29,000달러 가격 지원은 견고한 파생 지표에 의해 뒷받침됩니다.
비트코인 분기별 선물은 판매자가 결제를 지연시키기 위해 더 많은 돈을 요구하기 때문에 일반적으로 현물 시장에 비해 약간의 프리미엄으로 거래됩니다. 건전한 시장은 일반적으로 5%에서 10%의 연간 프리미엄으로 거래되는 BTC 선물 계약을 표시하며, 이는 암호화폐 시장에 고유하지 않은 콘탱고로 알려진 상황입니다.
Deribit 및 OKX와 같은 플랫폼의 BTC 선물 프리미엄(또는 기본 요율)은 3주 만에 최고치인 8%에 도달했습니다. 이 더 높은 프리미엄 신호는 프로 트레이더가 레버리지 롱에 참여하기 위해 추가 비용을 지불할 의향이 있으므로 비트코인에 대한 긍정적인 정서를 반영합니다.
트레이더는 더 많은 활동이 콜(매수) 옵션 또는 풋(매도) 옵션을 통해 진행되는지 측정하여 시장 심리를 측정할 수도 있습니다. 0.70의 풋-콜 비율은 풋 옵션 미결제약정이 강세 콜보다 뒤쳐져 강세라는 것을 나타냅니다. 반대로 1.40 지표는 약세로 간주될 수 있는 풋 옵션을 선호합니다.
풋-콜 비율은 7월 24일 이후 1.0 미만으로 콜(매수) 상품에 대한 강한 수요를 나타냅니다. 이러한 데이터는 비트코인의 잠재적인 가격 상승에 대한 투자자의 낙관론을 시사합니다.
Bitcoin이 잠재적으로 인플레이션 급증으로 이익을 얻을 수 있다는 징후가 커지고 있습니다. 그러나 투자자들이 연준의 경제 연착륙 가능성이 희박하고 심각한 경기 침체가 임박했다고 믿기 시작하면 처음에는 국채와 현금 포지션을 선호할 가능성이 높습니다.
단기에서 중기적으로 미국에서 인플레이션이 널리 퍼지면 비트코인이 상당한 급등을 경험할 것이라는 증거는 많지 않습니다. 그럼에도 불구하고 암호 화폐가 $ 29,000 표시에서 견고한 지원을 보였기 때문에 낙관적 인 투자자에게는 희망이 있습니다.