BTC의 최근 가격 변동은 규제 압력과 미국 인플레이션에 대한
연준의 입장의 결과입니다!!
비트코인 강세론자들은 3월 3일 옵션 만기일에 대부분의 옵션을 24,500달러 이상에 놓았습니다!!
최근 BTC의 강세를 볼 때 누가 그들을 비난할 수 있겠습니까???
2월 21일, 비트코인의 가격은 8일 만에 18% 상승한 25,200달러 이상에서 거래되었습니다!!
불행하게도 암호화폐 부문에 대한 규제 압력이 증가했으며 효과적인 조치가 발표되지 않았음에도
불구하고 투자자들은 여전히 정책 입안자들의 발언에 대해 경계하고 반응합니다!!
예를 들어, 2월 23일 미국 증권거래위원회 게리 켄슬러 의장은 "비트코인 이외의 모든 것"이
기관의 관할에 속한다고 주장했습니다!!
Gensler는 대부분의 암호 프로젝트는 "중간 그룹이 있고 대중이 해당 그룹을 기반으로
이익을 기대하기 때문에 증권"이라고 언급했습니다!!!
3월 1일 2명의 미국 연방준비제도 관리들은 인플레이션을 억제하기 위해
훨씬 더 공격적인 금리 인상의 필요성을 되풀이했습니다!!
Neel Kashkari 미니애폴리스 연준 총재와 Raphael Bostic 애틀랜타 연은 총재도
2023년 통화 정책 반전에 대한 투자자들의 기대치를 낮췄습니다!!!
거시 경제 및 암호 규제 환경의 엄격한 입장으로 인해 투자자는 암호 화폐에 대한 노출을 재고하게 되었습니다.
그럼에도 불구하고 비트코인의 가격 하락은 3월 3일에 24,500달러 이상의 옵션 만료에 대한
황소의 기대를 사실상 소멸시켰기 때문에 마감일이 다가옴에 따라 그들의 베팅이 성과를 거두지 못할 것 같습니다.!!
Bulls는 부정적인 규제 발언으로 "양탄자를 뽑았습니다"
3월 3일 옵션 만기에 대한 미결제약정은 7억 1천만 달러이지만,
2월 21일 비트코인이 25,000달러 이상 거래된 후 강세론자들이 과신했기 때문에 실제 수치는 더 낮아질 것입니다!!
1.12 콜 투 풋 비율은 4억 달러 콜(매수) 미결제약정과 3억 1천만 달러 풋(매도) 옵션 사이의 불균형을 반영합니다.
그러나 예상되는 결과는 활성 미결제와 관련하여 훨씬 낮을 수 있습니다!!
예를 들어 비트코인의 가격이 3월 3일 오전 8시(UTC)에 23,600달러 근처에 머물면
5천만 달러 상당의 콜(매수) 옵션만 사용할 수 있습니다. 이 차이는 BTC가 만료 시 해당 수준 이하로
거래되는 경우 비트코인을 $24,000 또는 $25,000에 구매할 수 있는 권리가 소용이 없기 때문에 발생합니다!!!
Bears는 함정을 $23,000 이하로 설정했습니다
다음은 현재 가격 조치를 기반으로 가장 가능성이 높은 네 가지 시나리오입니다.
3월 3일 콜(불) 및 풋(베어) 상품에 사용할 수 있는 옵션 계약의 수는 만기 가격에 따라 다릅니다.
양측에 유리한 불균형은 이론적 이익을 구성합니다.
- $22,000~$22,500 사이: 콜 700개 vs. 풋 6,200개. 순 결과는 풋(베어) 상품에 1억 2천만 달러가 유리합니다.
- $22,500~$23,000 사이: 콜 1,000회 vs. 풋 4,800회. 순 결과는 풋(베어) 상품에 8,500만 달러 유리합니다.
- $23,000 ~ $24,000: 콜 2,100회 vs. 풋 1,800회. 최종 결과는 황소와 곰 사이에서 균형을 이룹니다.
- $24,000 ~ $25,000: 4,900 콜 대 400 풋. 순 결과는 1억 1천만 달러만큼 콜(불) 상품에 유리합니다.
이 조잡한 추정치는 강세 베팅에 사용되는 콜 옵션과 중립에서 약세 거래에만 사용되는 풋 옵션을 고려합니다.
그렇더라도 이러한 지나친 단순화는 더 복잡한 투자 전략을 무시합니다.!!
예를 들어, 거래자는 콜 옵션을 매도하여 특정 가격 이상에서 비트코인에 대한 부정적인 노출을 효과적으로 얻을 수 있지만 불행히도 이 효과를 추정할 수 있는 쉬운 방법은 없습니다.!!!
약한 미국 모기지 신청이 BTC상승에 도움이 될 수 있습니까?
비트코인 상승세는 잠재적인 1억 1천만 달러의 이익을 확보하기 위해
3월 3일에 가격을 24,000달러 이상으로 올려야 합니다.
그러나 3월 1일 모기지 은행가 협회의 발표 데이터는 BTC에 유리하게 흐름을 바꿀 수 있습니다.
주간 모기지 신청 건수는 2022년 같은 기간에 비해 44% 감소해 28년 만에 최저 수준을 기록했습니다
3월 22일에 있을 다음 연준의 결정을 주시하는 규제 당국과 투자자들의 부정적인 압력을 고려할 때,
하락세는 BTC를 23,000달러 아래로 압박하고 3월 3일 주간 옵션 만기에서 8,500만 달러의
이익을 얻을 가능성이 높습니다.
그럼에도 불구하고 전통적인 시장이 약세 모기지 애플리케이션 데이터에 어떻게 반응하는지에 따라
비트코인 황소에 대한 희망이 있습니다!!!