지정학적 불확실성으로 인해 금, 석유 및 미국 달러에 변동성이 발생함에 따라 비트코인은 거시적 주간 테스트를 준비하고 있지만 BTC 가격 조치는 아직 반응하지 않았습니다.
BTC 가격 움직임은 28,000달러로 꾸준히 유지되고 있지만 시장이 이스라엘 전쟁에 반응하면 다음에 무슨 일이 일어날까요?
위험 자산의 변동성이 큰 시기로 끝날 수 있는 상황에서 비트코인은 아직까지 별다른 반응을 보이지 않아 빡빡한 복도에서 주말을 보내고 있습니다.
그러나 미국 달러 강세와 함께 원유와 금 가격이 상승하는 가운데 월스트리트 개장이 열리면서 상황은 곧 바뀔 수 있습니다.
거시경제적 요인도 부족하지 않습니다. 며칠 안에 미국 소비자 물가 지수(CPI)가 9월에 발표될 예정입니다. 지난 주의 놀라운 고용 데이터에 따라 이 정보는 연준에 추가적인 중요성을 부여합니다.
한편, BTC/USD가 2021년부터 분수령 영역을 형성한 주요 범위에서 거래됨에 따라 온체인 지표는 비트코인의 흥미로운 시기를 가리키고 있습니다.
코인텔레그래프는 향후 잠재적인 BTC 가격 유발요인에 대한 주간 요약에서 이러한 요소와 그 이상을 살펴봅니다.
주간 마감이 지나면서 비트코인은 “유동성이 없고 고르지 못함”
주말에는 시장 참가자들이 이스라엘의 갑작스러운 전쟁 발발에 전적으로 집중했으며 시장 자체가 재개되면서 변화가 이미 진행 중이었습니다.
그러나 비트코인의 경우 코인 텔레그래프 마켓 프로(Cointelegraph Markets Pro) 와 트레이딩뷰 (TradingView )의 데이터에 따르면 진행 중인 이벤트는 아직 눈에 띄는 연쇄 반응을 제공하지 못했습니다 .
BTC 가격 움직임은 금요일 이후 28,000달러에 집중되었으며, 거래자들이 저항/지원 반전을 희망함에 따라 이 수준은 여전히 중요합니다 .
Daan Crypto Trades는 X(이전 트위터)에서 주간 마감에 대해 “이번 주말에는 특별한 일이 없습니다.” 라고 요약했습니다 .
"곧 거래량이 조금 증가할 것으로 예상하지만 궁극적으로 오늘 밤 선물이 다시 열릴 때까지 이 가격 영역을 맴돌게 될 것입니다."
추가 게시물에서는 비트코인이 이 글을 쓰는 시점에 28,176달러인 200주 이동평균(MA)을 아직 확실히 돌파하지 못했다고 언급했습니다 .
유명 거래자 Skew는 4시간 차트를 분석하면서 BTC 가격 행동을 "유동성이 없고 고르지 못하다"고 설명했습니다.
동료 거래자 Jelle은 "비트코인의 강세 신호는 여전히 유효하지만 효과가 나타나는 데 너무 오랜 시간이 걸립니다."라고 말하며 월간 실적을 확대 했습니다 .
“10월은 일반적으로 일년 중 가장 낙관적인 달이기 때문에 이번 달도 상승세를 보일 것으로 기대하고 있습니다.”
암호화폐 관찰자의 레이더에 전쟁이 돌아왔습니다.
그러나 가격 유발 요인에 관해서는 이스라엘에서 전개되는 갈등으로 인해 비트코인과 암호화폐 시장 참여자들은 여전히 대량의 변동성이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.
2022년 2월 우크라이나 전쟁에 대한 비트코인의 반응에 대한 기억이 여전히 남아 있는 가운데 Jelle은 다음에 BTC/USD에 무슨 일이 일어날지 조심스러웠습니다.
“내가 아는 것은 우크라이나 전쟁으로 인해 8% 하락 캔들이 촉발되었고 하루 만에 지워졌다는 것입니다.”라고 그날 X 논평의 일부가 설명했습니다 .
Bloomberg Intelligence의 수석 거시 전략가인 Mike McGlone은 비트코인이 이제 거래자들 사이에서 "위험 회피 경향"을 보이고 있다고 설명했습니다 .
“내 편견은 하향 추세의 100주 이동 평균이 상승 추세의 50주 이동 평균과의 전투에서 승리할 가능성이 높다는 것입니다. #원유를 급등시키는 것은 유동성 압력 요소입니다.”라고 그는 10월 8일에 썼습니다.
당시 100주 MA와 50주 MA는 각각 28,938달러와 24,890달러였습니다.
McGlone은 월스트리트 개장을 앞두고 금이 1% 상승하고 브렌트유가 3.25% 상승하는 등 거시 자산 현상이 펼쳐지고 있음을 언급했습니다.
Skew는 "시장은 상당히 방어적으로 반응하고 있습니다."라고 덧붙이며 미국 달러 지수(DXY)가 0.4% 상승하면서 다시 강세를 보였습니다.
지난주 DXY는 2022년 말 이후 최고치를 기록했습니다.
CPI가 “인플레이션이 큰 주”를 주도
미국에서는 9월 CPI 보고서를 주요 제목으로 한 이번 주의 거시경제 데이터에 관심이 집중되고 있습니다.
지난 주 고용 데이터에 따르면 연준의 인플레이션 방지 조치에도 불구하고 고용 수준이 탄력적으로 유지된 것으로 나타난 후, 비트코인은 공무원들이 또 다른 금리 인상을 제정하여 유동성을 더욱 압박할 것이라는 우려로 잠시 움츠러들었습니다.
BTC/USD가 반등했지만 이러한 우려는 여전히 남아 있습니다.
"목요일의 양호한 CPI 데이터는 이 범위를 벗어날 수 있는 기회를 제공할 수 있는 반면, 뜨거운 CPI는 FED가 25bsp를 인상해야 한다는 전제 하에 우리를 다시 최저 범위로 밀어넣을 것입니다."라고 인기 있는 주말 분석의 일부입니다.
CME그룹의 FedWatch Tool의 데이터에 따르면 , 시장은 11월 1일로 예정된 결정일에 금리가 현 수준에 머무를 것이라는 기대에 점점 더 많이 의존하고 있습니다.
CPI 외에도 이번 주에는 생산자 물가 지수(PPI) 발표와 함께 더 많은 실업수당 청구 및 논평을 제공하는 총 12명의 연준 연사를 볼 수 있습니다. 이전 금리 결정을 둘러싼 연준 회의록도 10월 11일 공개될 예정이다.
금융 논평 자료인 The Kobeissi Letter는 X 스레드의 일부로 요약되어 있습니다.
“게다가 시장은 이번 주말부터 지정학적 긴장에 반응할 것입니다. 변동성은 새로운 표준이 되었습니다.”
NVT 신호는 2018년 이후 최고치로 급등했습니다.
비트코인 내에서 NVT(Network Value to Transaction) 신호는 한 주를 시작하기 위해 온체인 지표 변동성에 대한 선두를 달리고 있습니다.
NVT의 창시자인 Dmity Kalichkin이 비트코인의 "PE 비율"이라고 설명하는 NVT는 시가총액과 일일 온체인 거래 가치를 비교하여 현지 BTC 가격의 최고점과 최저점을 추정하려고 합니다.
온체인 분석 회사인 Glassnode의 최신 데이터에 따르면 NVT는 5년 만에 최고 수준인 1,750이 넘고 2023년 초의 위치를 훨씬 뛰어넘는 수준을 기록했습니다.
NVT는 최근 몇 년간 BTC 공급 역학으로 인해 최고 가격을 결정하기 위한 다양한 지침 수치가 요구됨에 따라 다양한 점검을 거쳤습니다.
"사이드 체인 및 개인 거래에 대한 추세가 계속된다면 공개 온체인 데이터에서 점점 더 적은 거래가 캡처될 것으로 예상할 수 있습니다(NVT에서 "T"의 상대적 가치가 감소함)." Charles Edwards, 정량적 비트코인 및 디지털 자산 펀드 Capriole Investments의 창립자는 2019년 자신의 연구 일부를 썼습니다.
"이로 인해 시간이 지남에 따라 공정 가치 NVT 범위가 증가할 수 있습니다."
암호화폐 시장 정보 플랫폼인 IntoTheBlock은 NVT 급증을 분석하여 이것이 더 광범위한 변태를 대표한다고 제안했습니다.
“우리가 비트코인의 가치를 보는 렌즈가 바뀌고 있습니다.”라고 주말에 썼습니다 .
“거래 가치와 거래량은 한때 중요한 지표였습니다. 그러나 최근 NVT 비율의 급등은 비트코인의 가치가 이제 거래 효용과 독립적으로 움직이고 있음을 암시하며, 가치 저장소로서의 역할이 커지고 있음을 암시합니다.”
겁이 많지도, 욕심이 많지도 않은
암호화폐 시장 정서에 대한 짧은 통찰력을 제공하는 고전적인 암호화폐 공포 및 탐욕 지수는 전반적인 우유부단한 분위기를 반영합니다 .
지수가 "중립" 영역을 엄격하게 고수하는 것을 보면 알 수 있듯이 일반 투자자는 시장에 관해 양면적인 태도를 취합니다.
10월 9일 현재 Fear & Greed는 50/100으로, 두 정서 극단 사이의 규모의 정확히 절반 수준입니다.
축소해 보면, 최근 몇 달 동안은 기록상 가장 변동성이 적은 조건을 기록했습니다.
인기 트레이더인 Crypto Tony는 최신 데이터에 대해 "알다시피 Extreme Fear와 20,000달러 비트코인이 나오면 대량 구매를 할 것입니다."라고 말했습니다 .
“시간이 좀 걸릴 수 있지만 2024년 1분기/2분기가 성공할 것 같습니다. 행동 변화가 보이면 재평가하겠습니다.”
Crypto Tony는 BTC/USD가 2024년 블록 보조금이 반감된 후 더 높은 수준으로 확장되기 전에 최종 재테스트를 위해 $20,000로 돌아갈 것이라는 암시를 언급했습니다 .
